Dragon, Lonely Mountain’dan ayrılır. Lonely Mountain, kendisinin korumasını kaybetmiştir. Bu kadim dağ artık dışarıdan gelebilecek tehlikelere karşı apaçık beklemektedir. Lake Town’ın yerli halkı, Lonely Mountain’e doğru gelen büyük ve yıkıcı tehlikelerin farkına varır. Ork’lar, cüceler, elfler ve birbirinden güçlü savaşçı insanlar Lonely Mountain’e doğru gelmektedir. Yerli insanların yaşamı büyük tehlike altındadır. Bilbo, bütün bu olanları görür ve Lonely Mountain halkını kurtarmaya karar verir. Bilbo, Thorin’in delirdiğini, öfkesinden yerinde duramadığını görür ve harekete geçer.
